我盯着手机屏幕上的通知，手指在桌面上敲了两下。
国内账户又被驳回了，理由还是资料不全。这已经是第三次。
但我不急。新通道的事已经安排下去，明天就能完成首笔测试。现在要做的，不是盯着一个被卡死的口子发愁，而是把刚打通的路用出价值来。
我打开日历，找到两周前设的那个提醒：**跨境金融模型构建会议**。
时间到了。
八点整，会议室门推开，金融专家团队的人陆续进来。五名建模师，两个量化分析师，还有一个风控顾问老周。他们手里都拿着笔记本，坐下后有人掏出笔，有人直接开电脑。没人说话，气氛像上课前的教室。
我站在白板前，没先讲PPT，而是问了一句：“上个月我们通过新渠道完成了一笔五百万美元的兑换，你们知道比国内同期报价高了多少？”
没人回答。
老周翻了下手里的文件，“大概0.3%左右？”
“0.37%。”我说，“差价看着小，但五百万就是一万八千多美元。如果我们能批量操作，七天内周转三次，理论收益接近一百三十万美元。这还没算其他货币对。”
屋里安静了几秒。
一个戴眼镜的年轻人开口：“李总，市场价差确实存在，但这种机会通常几小时内就消失。等我们走完审批、调拨、结算流程，黄花菜都凉了。”
“所以我们要做的，不是追着行情跑，是提前踩在它前面。”
我在白板上画了三条线。
“A地买入价，B地卖出价，资金到账延迟周期。这三个变量组合起来，会形成一段‘时间窗口’。只要我们能在窗口期内完成闭环，就有利润。”
另一个建模师摇头：“可现实里根本做不到完全无风险。汇率随时动，银行系统也可能延迟，万一中间出问题，亏损会很大。”
“所以我们不赌方向。”我说，“模型的目标不是预测涨跌，是锁定已存在的价差空间。比如迪拜那边刚答应给我们优先处理权限，意味着我们的资金到账速度比别人快六到八小时。这段时间就是套利的基础。”
老周皱眉：“可你没法保证每次都有这么大的执行优势。”
“那就把优势变成规则。”我打开投影，调出一张表格，“我们现在有三个可用通道：国内普通购汇、迪拜绿色通道、新加坡离岸结算试点。每个通道的资金成本、到账时间、限额都不一样。把这些数据输入模型，让它自动计算当前最优路径。”
有人开始记笔记。
我继续说：“举个例子。今天美元兑日元在东京市场涨得快，在伦敦慢一步。如果我们从东京买进，同时锁定伦敦卖出价，再算上两地结算周期差，哪怕只有0.2%的理论空间，扣除手续费还能剩0.08%。单笔不多，但一天跑十次呢？一个月呢？”
年轻分析师抬头：“你是想做低频套利？”
“对。高频拼技术，我们拼不过专业机构。但我们有业务场景支撑，有真实贸易背景，资金流动合法合规。这才是最大的护城河。”
会议室里的气氛变了。
之前是怀疑，现在是认真听。
我拉出刚才那笔五百万美元的数据图，“看这里，我们在十八点零三分完成支付，对方系统十七点五十五分挂出卖单价。差八分钟。这八分钟里，国内市场又跌了0.12%。如果我们反向操作——在国内低价接，在海外高价出——就能吃掉这段摩擦成本。”
“但这需要两边同时成交。”老周说，“一边成交失败，就会暴露头寸风险。”
“所以模型必须带自动撤单机制。”我说，“设定最大容忍偏差值，超过立刻取消交易。整个过程不需要人工干预，系统判断，系统执行。”
“那你得确保两边网络稳定。”
“已经在做了。技术部下周上线专用专线，延迟控制在三百毫秒以内。”
有人问：“监管怎么过？大额跨境资金来回动，容易触发反洗钱审查。”
“所有交易基于真实合同备案。”我说，“每一笔都有对应的物流订单、服务协议、税务凭证。我们不做空转，不做循环注资。合规组正在整理材料，准备提交给金管局预审。”
老周点头：“只要底层真实，解释得清，问题不大。”
我走到桌子中间，“接下来分三组。数据组负责抓取全球主要交易所实时报价，包括非主流平台的小众数据源；算法组设计动态阈值逻辑，什么时候进场，什么时候撤，写成规则；合规组同步梳理各国资金流动红线，别让我们踩雷。”
“谁牵头？”
“我亲自跟。”我说，“每周一上午开进度会，有问题随时找我。”
散会后，几个人围在一起讨论。我看见那个戴眼镜的年轻人回到座位，打开Excel，开始敲公式。
老周走过来，“你说的模型……真能跑通？”
“不知道。”我说，“但不去试，永远不知道。”
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